Dalla preparazione alla negoziazione: valorizzare l’impresa, tutelare la riservatezza e scegliere l’acquirente giusto.
IPOCoach, con il Founder Fabio Brigante, ha affiancato Kayser Italia come advisor finanziario nella cessione al gruppo FAE Technology. Un percorso che collega le competenze di un’impresa toscana dello Space al progetto di crescita di un gruppo industriale quotato.
Leggi la scheda dell’operazione →
Settore: Aerospazio
Anno: 2025
Ruolo: Advisor finanziario sell-side
Preparare la continuità dell’impresa e chiarire il ruolo futuro della famiglia.
Valutare prezzo, condizioni e alternative prima di impegnarsi con un acquirente.
Condividere lo sviluppo con un gruppo industriale o un investitore finanziario.
Valutare una vendita totale o parziale e l’eventuale reinvestimento.
Analizziamo l’attività, la struttura del gruppo e le esigenze degli azionisti. Individuiamo cosa includere nell’operazione e quali aspetti affrontare prima di presentare l’azienda: immobili, attività non strategiche, rapporti con parti correlate o dipendenza da persone chiave.
Organizziamo le informazioni economiche e industriali per descrivere il business in modo comprensibile e verificabile. Predisponiamo teaser e information memorandum, mettendo in evidenza posizionamento, clienti, capacità operative e prospettive di sviluppo.
La ricerca può includere gruppi industriali italiani e internazionali, fondi di private equity e società partecipate da investitori finanziari. Valutiamo la coerenza strategica e le caratteristiche di ciascun interlocutore, insieme al suo interesse per operazioni comparabili.
Coordiniamo il confronto con gli interlocutori selezionati e supportiamo l’esame delle proposte. Il confronto riguarda prezzo, modalità di pagamento, eventuale earn-out, reinvestimento, governance e condizioni necessarie per arrivare al closing.
Supportiamo l’imprenditore durante la due diligence e la negoziazione, coordinandoci con i consulenti legali, fiscali e gli altri professionisti coinvolti. Manteniamo una visione d’insieme delle condizioni economiche e del percorso di esecuzione.
Le competenze finanziarie di Fabio Brigante e quelle legali e societarie di Ornella Carleo consentono di leggere insieme struttura economica, governance e condizioni di esecuzione. Il lavoro si integra con i consulenti fiscali e gli altri professionisti dell’operazione.
Il primo contatto può avvenire attraverso un teaser anonimo. Le informazioni vengono condivise progressivamente con interlocutori selezionati e accordi di riservatezza, proteggendo il lavoro quotidiano dell’azienda.
La valutazione dipende da redditività, prospettive, qualità dei ricavi, posizione finanziaria e rischi del business. Anche le sinergie per uno specifico acquirente possono influire sul prezzo che è disposto a riconoscere.
Il valore dell’impresa e il valore delle quote non coincidono necessariamente: debito, liquidità e altri aggiustamenti incidono sul corrispettivo destinato ai soci. È quindi utile valutare ogni proposta nel suo insieme, considerando anche pagamenti differiti e condizioni contrattuali.
Sì. La cessione può riguardare una minoranza, la maggioranza o l’intero capitale. La struttura dipende dagli obiettivi dei soci e dall’interesse della controparte. Diritti di governance e regole per le successive uscite devono essere valutati insieme al prezzo.
Dipende dalla preparazione della società, dalla disponibilità delle informazioni, dall’interesse degli acquirenti e dalla complessità della negoziazione. Nel primo confronto possiamo individuare i principali passaggi e gli aspetti che potrebbero condizionare il calendario.
Non necessariamente. Alcune operazioni prevedono un periodo di affiancamento o la permanenza dell’imprenditore come manager e socio. Ruolo, durata e condizioni vanno concordati durante la trattativa.
Occorre considerare quanto viene pagato al closing, quanto è differito o subordinato a risultati futuri, le garanzie richieste e le condizioni di esecuzione. Il prezzo annunciato, da solo, non descrive il valore complessivo della proposta.
Le fasi della vendita e i fattori che incidono sul calendario.
Leggi la guida →Ruolo dei soci, continuità e struttura della cessione.
Leggi la guida →EBITDA, debito e differenza tra valore e prezzo delle quote.
Leggi la guida →Condividi gli obiettivi dei soci e le informazioni essenziali sul business. Partiamo da un primo confronto riservato.
